CELI ou REER : lequel prioriser pour votre épargne?
CELI ou REER? La réponse dépend moins du rendement attendu que du moment où l’impôt est payé, de votre besoin de flexibilité et du projet que l’argent doit financer. Les deux comptes peuvent détenir des placements semblables. C’est leur traitement fiscal qui diffère.
Je préfère commencer par l’intention. Épargnez-vous pour la retraite, une transition de carrière, une propriété, une réserve flexible ou plusieurs projets? Le meilleur compte est celui qui soutient le bon objectif dans votre plan global.
Le CELI en quelques mots
Les cotisations au compte d’épargne libre d’impôt ne sont pas déductibles. Vous cotisez avec de l’argent après impôt. Les revenus de placement et les retraits sont généralement libres d’impôt au Canada.
Un retrait crée de nouveaux droits de cotisation équivalents l’année civile suivante, selon les règles de l’Agence du revenu du Canada. Recotiser la même année sans droits disponibles peut entraîner une cotisation excédentaire. Il faut donc vérifier ses droits avant chaque versement important.
Le REER en quelques mots
Une cotisation déductible au régime enregistré d’épargne-retraite peut réduire votre revenu imposable. Les revenus s’accumulent généralement à l’abri de l’impôt tant qu’ils restent dans le régime. Les retraits sont habituellement ajoutés au revenu imposable.
Un retrait ordinaire du REER ne recrée généralement pas les droits de cotisation. Le compte est donc moins flexible pour un projet temporaire. Des programmes particuliers existent, mais leurs conditions doivent être vérifiées séparément.
La comparaison fiscale essentielle
Le REER peut être avantageux lorsque la déduction est obtenue à un taux d’imposition plus élevé que celui applicable au retrait. Le CELI peut être attrayant lorsque le taux actuel est faible, lorsque la flexibilité est importante ou lorsque les retraits futurs doivent rester non imposables.
Cette comparaison n’est pas une certitude sur votre future facture fiscale. Les revenus, les règles, les crédits et les prestations peuvent changer. Elle sert à tester des scénarios, pas à prédire parfaitement l’avenir.
Ne comparez pas 1 000 $ de CELI à 1 000 $ de REER trop vite
Une cotisation REER peut générer une économie d’impôt. Si cette économie est dépensée, l’avantage du report fiscal est réduit. Une comparaison juste considère ce qui arrive au remboursement ou à la réduction d’impôt.
À l’inverse, 1 000 $ retirés d’un CELI et 1 000 $ retirés d’un REER ne donnent pas le même montant net, puisque le retrait REER est généralement imposable. Il faut comparer des montants après impôt.
Quand le CELI peut être prioritaire
Le CELI peut convenir lorsque votre revenu imposable est temporairement faible, que votre carrière devrait progresser, que vous bâtissez une réserve flexible ou que le projet pourrait survenir avant la retraite. Il peut aussi aider à gérer des retraits futurs sans ajouter de revenu imposable.
Cette flexibilité ne signifie pas que le CELI doit financer toutes les dépenses. Retirer fréquemment des sommes investies pour le long terme peut nuire à la stratégie et créer des erreurs de recotisation.
Quand le REER peut être prioritaire
Le REER peut prendre davantage de place lorsque votre taux d’imposition actuel est élevé, que la retraite est l’objectif principal et que vous prévoyez un taux plus faible au moment des retraits. Une cotisation peut aussi s’intégrer à une stratégie familiale et fiscale plus large.
Il faut toutefois regarder le plan de décaissement. Accumuler sans réfléchir aux retraits futurs peut concentrer beaucoup de revenu imposable plus tard. Le REER ne doit pas être évalué uniquement à partir du remboursement d’impôt de cette année.
Et si les deux sont pertinents?
La réponse peut être de cotiser aux deux. Le CELI offre une réserve non imposable et flexible. Le REER permet de reporter l’impôt et peut améliorer le résultat lorsque les taux actuels et futurs sont bien coordonnés. Le bon partage peut changer au fil de la carrière.
Une méthode simple consiste à attribuer chaque dollar à une intention, puis à comparer le compte le plus logique pour cet horizon. Vous pouvez également planifier plusieurs années de cotisations au lieu de chercher une réponse définitive pour toute la vie.
Exemple hypothétique
Une personne dispose de 12 000 $ et de droits suffisants dans les deux comptes. Son revenu est exceptionnellement bas cette année en raison d’un congé. Elle prévoit reprendre un revenu plus élevé l’an prochain et souhaite conserver une partie de l’épargne accessible pour un projet.
Plutôt que d’appliquer une règle automatique, elle compare trois scénarios: CELI aujourd’hui, REER aujourd’hui, ou CELI maintenant puis REER dans une année de revenu plus élevé. Elle tient compte de l’économie d’impôt, de l’usage du remboursement, du besoin de liquidité et du revenu prévu à la retraite.
Six questions pour décider
Quel est le projet? Quand l’argent pourrait-il être retiré? Quel est mon taux d’imposition actuel? Quel taux est plausible au retrait? Vais-je réinvestir l’économie d’impôt du REER? Comment les retraits s’intégreront-ils à mes autres revenus de retraite?
Pour organiser plusieurs objectifs, consultez Priorités financières: choisir quoi financer en premier.
Pour voir l’autre côté de la décision, lisez REER, CELI ou non enregistré: quoi retirer en premier à la retraite?
Sources et limites
Cet article est éducatif et ne constitue pas un conseil fiscal ou financier personnalisé. Vérifiez vos droits réels et l’effet sur votre situation avant de cotiser ou de retirer.
Pour comparer les scénarios dans votre plan, communiquez avec Financière 360.
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