Récupération de la PSV en 2026 : comprendre le seuil et planifier les retraits

La pension de la Sécurité de la vieillesse peut être réduite lorsque le revenu net individuel dépasse un seuil annuel. Cette récupération surprend souvent parce que la retenue sur les paiements futurs peut découler d’un revenu exceptionnel reçu l’année précédente.

Comprendre le mécanisme permet de mieux coordonner les retraits enregistrés, les revenus de placement, les pensions et certains événements ponctuels. L’objectif n’est pas d’éviter un revenu utile uniquement pour préserver la PSV. Il est de comparer les conséquences avant de décider.

Le seuil officiel pour l’année de revenu 2026

Selon les données officielles du gouvernement du Canada publiées le 29 septembre 2026, la récupération de la PSV pour l’année de revenu 2026 commence lorsque le revenu net de toutes provenances dépasse 95 323 $. Ce revenu inclut la pension de la SV.

Pour les personnes de 65 à 74 ans, la récupération complète est atteinte autour de 155 320 $ selon les montants d’octobre à décembre 2026. À partir de 75 ans, le seuil maximal indiqué est de 161 320 $, puisque la pension maximale est plus élevée. Ces valeurs peuvent changer d’une année à l’autre.

Comment le calcul de 15 % fonctionne

Le gouvernement du Canada explique que l’impôt de récupération de la PSV correspond à 15 % du revenu net qui dépasse le seuil, jusqu’à concurrence de la pension reçue.

Exemple hypothétique : une personne de 68 ans déclare un revenu net de 105 323 $ en 2026. L’excédent sur le seuil de 95 323 $ est de 10 000 $. La récupération indicative serait donc de 1 500 $, soit 15 % de 10 000 $. Le calcul fiscal réel doit être confirmé dans la déclaration.

Le revenu du couple n’est pas additionné pour cette récupération

La récupération de la PSV repose sur le revenu net de chaque personne, et non sur le revenu familial combiné. Deux conjoints ayant le même revenu familial total peuvent donc subir une récupération différente selon la façon dont les revenus sont répartis entre eux.

Cette distinction rend la coordination des pensions et des retraits importante, tout en respectant les règles applicables à chaque source de revenu et aux stratégies de fractionnement permises.

Quels revenus peuvent faire monter le revenu net?

• Pensions d’employeur, RRQ ou RPC et pension de la Sécurité de la vieillesse.

• Retraits d’un REER ou d’un FERR.

• Revenus d’emploi ou de travail autonome.

• Intérêts et dividendes imposables.

• Gains en capital imposables.

• Revenus locatifs et autres revenus inclus dans la déclaration.

Un retrait important du REER, une vente produisant un gain en capital ou le versement d’une prime peut donc créer une récupération même si le revenu habituel est inférieur au seuil.

Pourquoi le CELI est différent

Les retraits d’un CELI ne sont généralement pas inclus dans le revenu imposable. Ils n’augmentent donc pas directement le revenu net utilisé pour calculer la récupération de la PSV.

Cela ne signifie pas qu’il faut toujours dépenser le CELI avant le REER. Les conséquences futures, la croissance à l’abri de l’impôt, la succession, les droits de cotisation et le taux d’imposition global doivent aussi être considérés.

La récupération apparaît avec un décalage

Le revenu d’une année sert à déterminer la récupération appliquée aux paiements d’une période ultérieure. Par exemple, le revenu de 2025 détermine les retenues de juillet 2026 à juin 2027. Ce décalage explique pourquoi une baisse actuelle de revenu ne se reflète pas immédiatement dans les paiements.

L’ARC indique à la ligne 23500 que lorsqu’une personne prévoit un revenu considérablement plus faible, elle peut demander une réduction des retenues au moyen du formulaire T1213(OAS). Cette demande ne change pas l’impôt final et doit être appuyée par la situation réelle.

Un retrait FERR minimum peut aussi compter

Le retrait minimum du FERR est imposable et s’ajoute au revenu net, même si la personne n’a pas besoin de toute cette somme pour son budget. À mesure que le FERR grandit ou que le facteur de retrait augmente, l’effet sur la PSV peut devenir plus important.

Le retrait minimum du FERR ne devrait pas dicter à lui seul le budget. Il doit être intégré au plan de décaissement et à la projection fiscale.

Exemple de coordination hypothétique

Une personne prévoit un revenu récurrent de 88 000 $ et envisage un retrait REER additionnel de 30 000 $ pour financer des rénovations. Sans autres ajustements, son revenu pourrait atteindre 118 000 $, ce qui dépasse le seuil de 2026 de 22 677 $. La récupération indicative serait d’environ 3 402 $.

Il faudrait comparer cette option avec d’autres sources de liquidités, un retrait réparti sur deux années ou une combinaison de comptes. La meilleure solution ne se résume pas à la PSV : l’impôt total, les coûts d’emprunt, la croissance future et le calendrier du projet comptent aussi.

Questions à examiner avant un revenu exceptionnel

• Quel sera le revenu net individuel prévu pour l’année complète?

• Quels retraits REER ou FERR sont obligatoires et lesquels sont facultatifs?

• Une vente créera-t-elle un gain en capital imposable?

• Le revenu peut-il être réparti légalement entre plusieurs années?

• Le fractionnement admissible de certains revenus de pension a-t-il été évalué?

• Le CELI ou l’épargne non enregistrée offre-t-il une autre source de liquidités?

• La décision réduit-elle réellement l’impôt à long terme ou le reporte-t-elle seulement?

Notre article sur le plan de décaissement à la retraite explique pourquoi les retraits devraient être coordonnés sur plusieurs années plutôt qu’optimisés séparément.

Ne pas laisser le seuil devenir l’objectif

Il peut être raisonnable de dépasser le seuil si le revenu finance un projet important, réduit un risque futur ou améliore le plan global. Renoncer à un dollar de revenu uniquement pour éviter quinze cents de récupération n’est pas automatiquement avantageux.

La bonne analyse compare l’impôt total, la récupération de la PSV, la valeur des comptes après le retrait, le besoin de liquidités et les années futures. C’est une décision de trajectoire, pas une course pour rester exactement sous un chiffre.

Une vérification annuelle

Les seuils sont indexés et les revenus changent. Revoyez la projection avant un retrait important, une vente, le début d’une pension ou la conversion d’un REER en FERR. Utilisez les montants officiels de l’année visée plutôt qu’un seuil mémorisé.

Pour coordonner vos revenus de retraite au Québec, vous pouvez communiquer avec Financière 360. Cet article est éducatif et ne constitue pas un avis fiscal ou une recommandation de retrait. Les calculs doivent être validés selon votre déclaration et votre situation.