Retrait minimum du FERR : pourquoi il ne dicte pas votre budget

Le montant minimum d’un fonds enregistré de revenu de retraite est souvent traité comme s’il indiquait combien retirer pour vivre. Ce n’est pas sa fonction. Il s’agit d’une exigence du régime fiscal. Votre budget de retraite répond à une autre question : combien devez-vous réellement recevoir, de quelles sources et à quel moment?

Confondre les deux peut mener à retirer trop peu pour vivre sereinement, ou à dépenser automatiquement une somme dont vous n’avez pas besoin. Un plan de décaissement coordonne le minimum avec les dépenses, les autres revenus, l’impôt et la durée prévue des actifs.

Ce que le minimum du FERR impose

Selon l’Agence du revenu du Canada, un montant minimum doit être reçu chaque année à partir de l’année qui suit l’établissement du FERR. L’émetteur le calcule au début de l’année selon l’âge du rentier ou, si ce choix a été fait au moment pertinent, selon l’âge de l’époux ou du conjoint de fait.

Vous pouvez retirer davantage, mais pas moins que le minimum annuel. Le facteur et la valeur du FERR déterminent le montant exigé. Cette formule ne connaît toutefois ni votre loyer, ni vos voyages, ni votre santé, ni vos autres revenus.

Ce que le minimum ne décide pas

• Votre coût de vie mensuel.

• La part de vos dépenses couverte par le RRQ, la PSV, un régime de retraite ou un revenu d’emploi.

• Le montant à conserver en liquidités pour les imprévus.

• Le meilleur ordre de retrait entre comptes enregistrés, non enregistrés et CELI.

• Votre impôt final, vos crédits et la récupération possible de certaines prestations.

• Le niveau de risque approprié pour les sommes qui resteront investies.

Le minimum est donc un plancher réglementaire. Il n’est ni une recommandation de consommation, ni une garantie que le FERR durera toute la retraite.

Aucune retenue ne veut pas dire aucun impôt

L’ARC précise qu’aucune retenue fédérale n’est requise sur le montant minimum. Au Québec, Revenu Québec classe aussi la partie minimale parmi les rémunérations non assujetties à la retenue d’impôt du Québec.

Cela ne rend pas le retrait non imposable. Le revenu du FERR doit généralement être déclaré. L’absence de retenue peut simplement créer un solde à payer plus tard si les autres retenues et acomptes sont insuffisants.

Revenu Québec indique notamment que les prestations d’un FERR figurant au relevé 2 sont déclarées à la ligne 122 de la déclaration québécoise. La retenue à la source est un acompte. Elle n’est pas le calcul final de l’impôt.

Exemple hypothétique

Une retraitée reçoit 32 000 $ par année du RRQ, de la PSV et d’un régime de retraite. Son budget net exige 46 000 $. Son institution calcule un minimum FERR de 18 000 $.

Elle ne doit pas conclure qu’elle dispose automatiquement de 50 000 $ net. Le retrait du FERR est imposable et aucune retenue n’est nécessairement faite sur le minimum. Elle doit estimer l’impôt total et vérifier si 18 000 $ brut comble réellement l’écart de 14 000 $ net.

Si son budget est déjà couvert, elle doit quand même recevoir le minimum. Elle peut alors décider consciemment d’utiliser l’excédent pour reconstituer des liquidités, financer un projet, investir dans un compte approprié si elle a les droits requis, faire un don ou réduire une dette. Retirer ne signifie pas devoir dépenser.

Cet exemple est simplifié. Les crédits d’impôt, le fractionnement admissible, les prestations, les retenues, les acomptes et les droits de cotisation peuvent changer le résultat.

Quand retirer plus que le minimum peut être raisonnable

Retirer davantage n’est pas automatiquement une erreur. Cela peut servir à financer un besoin réel ou à mettre en œuvre une stratégie de décaissement sur plusieurs années.

• Combler un écart durable entre les revenus garantis et les dépenses.

• Financer un projet planifié sans recourir à une dette coûteuse.

• Répartir des retraits sur plusieurs années lorsque l’analyse fiscale globale le justifie.

• Créer une réserve de dépenses à court terme afin de réduire le risque de vendre des placements après une baisse.

• Coordonner les revenus admissibles au fractionnement avec le conjoint.

Chaque décision doit être évaluée avec les taux d’impôt réels, les prestations et l’horizon du ménage. Une stratégie qui réduit l’impôt cette année peut l’augmenter plus tard, et l’inverse est aussi possible.

Quand le minimum peut dépasser vos besoins

Avec l’âge, le facteur minimal augmente. Le retrait peut alors être supérieur au montant nécessaire pour les dépenses courantes. Il faut éviter que la somme excédentaire se mélange automatiquement au compte de dépenses et disparaisse sans intention.

Donnez-lui une destination : réserve fiscale, projets à moyen terme, CELI si des droits sont disponibles, placement non enregistré adapté, dons ou soutien familial. Chacune de ces options a des conséquences différentes.

Planifiez le brut, le net et la fréquence

Un bon calendrier de retraits distingue trois chiffres : le montant brut retiré, l’impôt prévu et le montant net disponible. Il précise aussi la fréquence des versements et la source des dépenses importantes.

• Vérifiez le minimum calculé par l’émetteur au début de l’année.

• Additionnez RRQ, PSV, pensions, emploi et autres revenus imposables.

• Estimez les crédits, le fractionnement admissible et les récupérations possibles.

• Décidez si une retenue volontaire ou des acomptes sont nécessaires.

• Conservez une marge pour les dépenses irrégulières et l’inflation.

• Révisez le plan après un changement de marché, de santé, de logement ou de situation familiale.

Cette démarche complète la réflexion sur la conversion d’un REER en FERR et sur le plan de décaissement qui transforme les placements en revenu de retraite.

Le minimum est une donnée, pas une décision complète

Le chiffre fourni par l’institution est important, mais il n’a de sens qu’à l’intérieur d’un plan. Le bon retrait est celui qui respecte les règles, finance la vie souhaitée, tient compte de l’impôt et protège la souplesse pour les années futures.

Pour coordonner votre budget, vos comptes et vos revenus de retraite, communiquez avec Financière 360.

Ce contenu est éducatif et général. Les règles fiscales, les facteurs, les retenues et votre situation peuvent changer. Validez votre stratégie auprès de vos professionnels en planification financière et en fiscalité.

Paul Constantinescu, Pl. Fin. | Voir le profil