Reporter la PSV jusqu’à 70 ans : quels compromis comparer?
La pension de la Sécurité de la vieillesse, ou PSV, peut commencer à 65 ans ou être reportée jusqu’à 70 ans. Attendre augmente le paiement mensuel, mais le choix ne se résume pas à chercher le montant le plus élevé.
Une décision de retraite sert d’abord votre vie. Elle doit soutenir vos dépenses, votre sentiment de sécurité, votre famille et les projets que vous souhaitez rendre possibles. Le bon point de départ est donc votre plan de revenu, pas une règle générale.
Ce que le report change
Selon la page officielle du gouvernement du Canada sur le début de la PSV, le paiement augmente de 0,6 % pour chaque mois de report après 65 ans, soit 7,2 % par année, jusqu’à un maximum de 36 % à 70 ans.
Cette règle est aussi prévue à l’article 7.1 de la Loi sur la sécurité de la vieillesse. Le montant réel dépend notamment de votre admissibilité et de vos années de résidence au Canada.
Après 70 ans, il n’y a pas de hausse supplémentaire liée au report. La décision doit donc être prise avant ce point et intégrée aux autres sources de revenu.
Le paiement plus élevé n’est pas gratuit
Reporter signifie renoncer temporairement aux paiements qui auraient pu être reçus entre 65 ans et la date choisie. Pour financer cette période, il faut compter sur d’autres revenus, sur le travail, sur des retraits de placements ou sur une combinaison de ces sources.
Le coût de cette transition ne se mesure pas seulement en dollars. Des retraits supplémentaires peuvent réduire les liquidités, modifier l’impôt à payer, influencer d’autres prestations et changer la marge disponible pour les projets ou les imprévus.
Exemple hypothétique simplifié
Imaginons une PSV de 700 $ par mois à 65 ans. Avec un report complet de cinq ans et une hausse de 36 %, le montant théorique à 70 ans serait de 952 $ par mois, soit 252 $ de plus.
Entre 65 et 70 ans, 42 000 $ de paiements auraient été reportés. En divisant ce montant par l’écart mensuel de 252 $, on obtient environ 167 mois après 70 ans, soit un point d’équilibre approximatif près de 84 ans.
Ce calcul est volontairement simplifié. Il ignore l’indexation, l’impôt, le rendement ou le coût des sommes utilisées pendant le report, les changements de prestations, la valeur du revenu pour le conjoint et les différences de résidence. Il ne doit pas servir seul à décider.
Le SRG et l’Allocation changent la conversation
Le gouvernement du Canada précise qu’une personne qui ne reçoit pas la PSV ne peut pas recevoir le Supplément de revenu garanti, et que son conjoint ou sa conjointe ne peut pas demander l’Allocation. Le SRG et l’Allocation n’augmentent pas lorsque la PSV est reportée.
Pour une personne admissible au SRG, le report peut donc être nettement moins intéressant. Cette conséquence mérite d’être vérifiée avant toute décision, avec les données du ménage.
Cinq dimensions à comparer
Les liquidités : avez-vous suffisamment d’autres revenus pour financer les années de report sans fragiliser votre plan?
La longévité et la santé : un paiement futur plus élevé a davantage de valeur si vous le recevez longtemps, mais personne ne connaît sa durée de vie.
La fiscalité : le moment des retraits de REER ou de FERR et le niveau du revenu imposable peuvent modifier le résultat net.
Les prestations liées au revenu : le SRG, l’Allocation et la récupération de la PSV doivent être examinés selon votre situation.
Les intentions : souhaitez-vous dépenser davantage tôt à la retraite, préserver des actifs, aider la famille ou sécuriser un revenu plus élevé plus tard?
Coordonner la PSV avec les autres revenus
Le choix prend plus de sens lorsqu’il est intégré à un plan de décaissement qui transforme les placements en revenu. L’ordre des retraits entre CELI, REER et comptes non enregistrés peut également influencer l’impôt et la souplesse future.
Il faut aussi éviter de transposer automatiquement une décision relative au Régime de rentes du Québec à la PSV. Les deux programmes ont leurs propres règles, leurs propres facteurs d’ajustement et leurs propres interactions.
Questions à répondre avant de choisir
Quel revenu net voulons-nous chaque année entre 65 et 70 ans?
Quelles sources financeront cette période si la PSV est reportée?
Sommes-nous admissibles au SRG ou à l’Allocation?
Comment les retraits et le revenu de travail affecteraient-ils l’impôt et les prestations?
Que devient le plan si les marchés reculent au début de la retraite?
À quelle fréquence allons-nous réviser la décision avant le début des paiements?
Dans La Route de la Prospérité™, les chiffres servent une intention. Reporter la PSV peut renforcer le revenu plus tard, mais seulement si la transition respecte votre sécurité, vos priorités et votre capacité réelle à absorber les risques.
Ce contenu est éducatif et général. Les règles et montants peuvent changer. Avant de reporter ou de commencer une prestation, vérifiez votre admissibilité auprès de Service Canada et coordonnez la décision avec un planificateur financier et un fiscaliste lorsque la situation le justifie.
Par Paul Constantinescu, Pl. Fin. Renseignements vérifiés le 13 octobre 2026.
Commentaires